Szolgáltatások
M&A és vállalati pénzügyi tanácsadási szolgáltatások Magyarországon és Romániában, helyi piaci szakértelemmel a folyamat minden szakaszában.
A teljes tranzakciós és vállalati pénzügyi folyamatban támogatjuk ügyfeleinket, az első pénzügyi áttekintéstől a zárásig. Minden megbízást szenior partner vezet, és minden folyamatot az adott tranzakció sajátosságaihoz igazítunk.
Energia
Gyártás
Agrár-élelmiszeripar
Niche szektorok
Eladó oldali M&A tanácsadás
A teljes eladó oldali folyamatban támogatjuk ügyfeleinket: a megbízás kereteinek és a tranzakció struktúrájának meghatározásától kezdve a független értékelésen és a befektetői anyagok elkészítésén át egészen az az átvilágítási folyamat támogatásáig, az adásvételi szerződés tárgyalásáig és a sikeres zárásig.
Egy vállalkozás értékesítésekor a a tranzakció sikeres lezárásának valószínűsége sokszor legalább annyira fontos, mint az elért ár. Mindkettő korán eldől: sok múlik az értékelésen, a tranzakciós struktúrán és azon is, mennyire van előkészítve a folyamat még a vevők megkeresése előtt.
Kinek szól
Alapítóknak és aktívan irányító tulajdonosoknak, akik teljes vagy részleges cégeladást terveznek
Családoknak és tulajdonosi köröknek, amelyek utódlási döntések előtt állnak
Menedzsment csapatoknak, amelyek stratégiai alternatívákat mérlegelnek, beleértve a részleges tőkeszerkezeti átalakítást is
Magántőke-befektetőknek a portfólióvállalatokból tervezett kiszállás előtt
Mikor érdemes bevonni bennünket
Ideális esetben 6–12 hónappal a tervezett zárás előtt. Mivel az ár és a tranzakció sikeres lezárásának valószínűsége nagyban múlik az előkészítés minőségén, a korai bevonás segít még a folyamat indulása előtt kezelni az előkészítés hiányosságait, javítani a pénzügyi kimutatások minőségét, feltárni az operatív függőségeket és tisztázni a strukturálási kérdéseket.
Tipikus időtáv
A folyamat elindításától a zárásig jellemzően 6–12 hónap, feltéve hogy nincs szükség strukturális, működési vagy pénzügyi korrekciókra. A befektetési anyagok és a potenciális vevők, illetve befektetők listája általában az első 6–8 hétben elkészül.
Vevő oldali M&A tanácsadás
A teljes akvizíciós folyamatban támogatjuk a vevőket: a befektetési szempontok meghatározásától és a céltársaságok feltérképezésétől kezdve az értékelésen, a teljes körű átvilágításon és a szerződéses szakaszon át egészen a zárásig.
Tapasztalatunk szerint a zárást követő integráció és az értékteremtés sikere már a folyamat korai szakaszában eldől. Éppen ezért gyakran már a folyamat elején bekapcsolódunk, amikor a céltársaságok azonosítása, a tranzakciós struktúra kialakítása és az átvilágítás még érdemben alakítja az ügylet irányát.
Kinek szól
Stratégiai befektetőknek, akik Magyarországon vagy Romániában platform vállalatot vásárolnának
Rendszeresakvizíciókat végrehajtó befektetőknek, akik buy-and-build stratégiát követnek, és erős helyi végrehajtási háttérre van szükségük
Nemzetközi vevőknek, akik helyi piaci lefedettséget és helyszíni átvilágítást igényelnek
Magántőkealapok és vállalati vevők, akik Romániában vagy Magyarországon terjeszkednének
Mikor érdemes bevonni bennünket
Ideális esetben 3–6 hónappal azelőtt, hogy az első céltársaság megkeresése szóba kerülne. A korai bevonás időt ad arra, hogy ne csak a beérkező lehetőségekre reagáljunk, hanem tudatosan feltérképezzük a piacot és felépítsük a releváns céltársasági kört.
Tipikus időtáv
A kritériumok meghatározásától a zárásig jellemzően legalább 6–12 hónappal érdemes számolni, a piac összetettségétől, az átvilágítás terjedelmétől és a tranzakció struktúrájától függően.
Esettanulmányok
.png)
14 nap alatt elkészült vevő oldali pénzügyi átvilágítás
.png)
Tulajdonosi szerkezet átalakítása 30 nap alatt: független értékelés váltja fel a korábbi referenciaértéket
.png)
Adósság refinanszírozása és szerkezetátalakítás: a finanszírozási költségek 30%-kal csökkentek
Tőke- és hitelfinanszírozási tanácsadás
A finanszírozási tranzakciók teljes folyamatában támogatjuk a vállalatokat: a pénzügyi modellezéstől és a finanszírozói anyagok elkészítésétől, a finanszírozók azonosításán és a tárgyalásokon át egészen a hitellehívásig. A finanszírozás kereteinek jelentős része sokszor már eldől, mire a finanszírozókkal folytatott egyeztetések elindulnak.
A pénzügyi megalapozottság minősége, a kockázatok bemutatásának módja, valamint az, hogy a tranzakció mennyire illeszkedik a megkeresett intézményekhez, mind befolyásolják az elérhető feltételeket. Ezeket az alapokat még a finanszírozók megkeresése előtt teremtjük meg, hogy a pénzügyi modell elkészüljön, a kockázatok világosan értelmezhetők legyenek, és a tárgyalások a megfelelő finanszírozási partnerekkel induljanak el.
Kinek szól
Alapítóknak és CFO-knak, akik akvizícióhoz vagy Magyarországra, illetve Romániába irányuló cross-border terjeszkedéshez vonnának be hitelt
Vállalatoknak, amelyek kiváltanák meglévő hitelállományukat vagy átrendezik kötelezettségeiket
Greenfield beruházást előkészítő vállalatoknak, amelyeknek előzetes pénzügyi megalapozásra van szükségük
Mikor érdemes bevonni bennünket
A lehető legkorábban, még a finanszírozók megkeresése előtt. A pénzügyi modellnek és a finanszírozói anyagoknak készen kell állniuk, mielőtt az első egyeztetés elindulna.
Tipikus időtáv
Általában 2–4 hónap a megbízás kezdetétől a hitellehívásig; ebből körülbelül 4 hét a modellezés és a finanszírozói anyagok elkészítése, valamint 4–8 hét a finanszírozókkal folytatott tárgyalások.
Akikkel együtt dolgoztunk
Vállalati pénzügyek
Nem minden stratégiai döntés indokol teljes M&A folyamatot, de a pénzügyi megalapozottság ilyenkor is elengedhetetlen. Értékeléssel, pénzügyi átvilágítással és üzleti tervezéssel segítjük a tulajdonosokat, részvényeseket, menedzsment csapatokat és igazgatóságokat, amikor független pénzügyi alapra van szükségük befektetési döntésekhez, tárgyalásokhoz, szerkezetátalakításhoz vagy stratégiai tervezéshez.
Kinek szól
Részvényeseknek, akik teljes M&A folyamat nélkül mérlegelnek egy akvizíciót
Igazgatóságoknak és menedzsmentcsapatoknak, amelyek tőkeallokációs vagy szerkezetátalakítási döntéseket hoznak
Alapítóknak, akiknek tulajdonosi tranzakció vagy jogvita előtt független értékelésre van szükségük
Vevőknek, akik önálló pénzügyi átvilágítást igényelnek
Mikor érdemes bevonni bennünket
A lehető legkorábban, amint egy konkrét döntés vagy tranzakció körvonalazódik. Ideális esetben még azelőtt, hogy bármilyen pénzügyi adatot a másik féllel megosztanának vagy megvitatnának.
Tipikus időtáv
Általában 1–1,5 hónap megbízásonként, a terjedelemtől és az adatok rendelkezésre állásától függően.
Üzletfejlesztés
A helyi piac ismerete sokszor eldönti, hogy egy terjeszkedési lehetőség a gyakorlatban is megállja-e a helyét.
Azoknak a vállalatoknak, amelyek terjeszkedési lehetőségeket mérnek fel, illetve Romániába vagy Magyarországra történő belépést terveznek, még a tőke lekötése előtt segítünk piaci felméréssel, lehetőség azonosítással és üzleti átvilágítással.
Kinek szól
Nemzetközi vállalatoknak, amelyek romániai vagy magyarországi piacra lépést mérlegelnek
Helyi vállalatoknak, amelyek azt vizsgálják, hogy üzleti modelljük működőképes-e egy új piacon
Aktív felvásárlóknak, akik formális folyamat elindítása előtt valós képet szeretnének kapni egy szektorról
Mikor érdemes bevonni bennünket
Még a piacralépési döntés meghozatala vagy egy formális akvizíciós folyamat elindítása előtt.
Tipikus időtáv
Egy célzott piaci felméréshez jellemzően körülbelül 4 hét.